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Proyecto #7: Tenet Protocol $TENET (1/3)
Fundamentales y Tokenomics
Gm holders ☀️
Es de mi agrado compartirles una nueva edición de research 🫡
Por cierto, bienvenidos a todos los nuevos holders 🫶
Estas son ediciones de investigación de proyectos que tenemos en la mira 🔍️ puedes ver los demás haciendo clic aquí
Proyecto #7: Tenet Protocol. Parte 1
Ticker: $TENET
Sector: LSD/DeFi
¿Listos?
¡LFG!
Arte del día 🧑🎨
▶️¿Qué encontrarás en esta investigación?
LSD: staking líquido derivado 🫠
Fundamentales de Tenet 📐
Tokenomics 🪙
▶️LSDs: Liquid Staking Derivatives🫠
Antes de compartir los fundamentales de Tenet, te explicaré el sector donde se desenvuelve el proyecto.
El sector es: staking líquidos derivados (LSDs en inglés)
Los LSDs son tokens-copia que representan un token original que está bloqueado
Una vez que bloqueas tus tokens originales, se te entrega una copia certificada con un nombre ligeramente diferente (este es el LSD) que sirve para darle uso en otras aplicaciones
PERO el original se queda bloqueado acumulando interés
Eth original vs. stETH (eth copia certificada)
Este concepto nace para tener mayor eficiencia de capital
Previo a esta tecnología, los tokens quedaban bloqueados sin poderles dar uso 😢
Ahora, mientras los tokens están bloqueados, acumulas interés a tu favor por tenerlos en staking y aparte te da el beneficio de obtener un token copia para moverlo como pez 🐟️ en la blockchain
Con los tokens derivados (LSDs) nacen nuevas posibilidades como:
Usar los tokens derivados en plataformas DeFi
Realizar trading de estos mismos
Usarlos de colateral en plataformas de préstamos
Estos tokens derivados son tu ticket para obtener de vuelta el token original + el interés acumulado; en caso de perderlos por alguna razón… no podrás reclamar tus tokens originales y bye bye a tus tokens.
Explicado esto, vamos a los fundamentales de TENET
▶️Fundamentales de Tenet📐
Tenet es una blockchain L1 compatible con Ethereum y Cosmos
Está diseñada para tener un objetivo en especial:
Ser una cadena con enfoque principal en LSDs
Actualmente, solo existe una blockchain diseñada para especializarse en LSDs
Y esa es TENET
Ecosistema de LSD finance. Tenet como la única red con este enfoque. Fuente: binance research
🔵 Mercado general
Al día de hoy, el mercado de los LSDs representa $29 billones de dólares (solo en la cadena de Ethereum)
Top 3 protocolos para obtener LSDs. Fuente: https://defillama.com/lsd
🥇🏆️ Lido
Liquidez: $21.9 billones USD
LSD: $stETH
🥈 Rocket Pool
Liquidez: $2.60 billones USD
LSD: $rETH
🥉 Binance staked ETH
Liquidez: $1.83 billones USD
LSD: $wBETH
🔵 Funcionamiento
Tenet introduce un modelo de consenso diferente a otras cadenas: el DiPos.
Diverisified PoS es un consenso que le da mayor seguridad a la red de Tenet, ya que permite que se realice staking con tokens de otra cadena, permitiendo que Tenet pueda obtener liquidez de otras blockchains👀
Finalmente, esto se refleja en la seguridad e interoperabilidad de la cadena, componentes clave de Tenet.
🔵 Re-staking
El restaking es una narrativa MUY novedosa en el ecosistema.
En breves palabras, el objetivo de hacer re-staking es asegurar una red (Tenet) que se encuentra rentando staking en otra red (Ethereum)
Al momento de hacer restaking, se contribuye a la seguridad de la red.
Tenet contempla este concepto dentro de su gama de productos
🔵 Eva Wallet
Cartera especial de la red de Tenet
Es multi-chain, no custodial y tiene una interfaz sencilla de usar para personas no técnicas
EVA WALLET
🔵 Gama de productos
Tenet se encuentra en operación, se pueden correr contratos en su red, sin embargo, hay algunos productos que se encuentran en producción como:
Restaking
LSDC (moneda estable)
DEX
Plataforma de préstamos
Dashboard en app.tenet.org
🔵 Fuentes de ingresos
Para que un proyecto sea auto-sustentable, necesita ser rentable y generar flujo de dinero real
Los ingresos que Tenet tiene proyectados son mayormente en comisiones:
Por pagar transacciones en la red TENET
Por el préstamo y redención de LSDC
Por redimir tokens LSD de Tenet
Y otros más
Vamos a los tokenomics 🫡
▶️Tokenomics 🪙
Token principal: $TENET
Oferta circulando: 250.2M $TENET
Oferta máxima: 1.2B $TENET
LSD: $tTenet
Gobernanza: $veTenet
Stablecoin: $LSDC
🔵 Distribución del token
Para $TENET
Un punto a favor de los tokenomics de Tenet es que no hubo ningún VC (venture capitalist) detrás de su fondeo.
Esto es bueno, ya que los fondos de inversión suelen tener precios de entrada muy bajos y son propensos a vender sus posiciones una vez que se liberen sus tokens.
🔵 Calendario de liberación
Inflación de Tenet. 2024 es un año con alta liberación
Según el calendario de liberación para 2024, se estarán desbloqueando 409.6 millones de $TENET
A finales del 2024 habrá 659.8M de $TENET circulando (dato importante para poder hacer pronósticos de dilución de capitalización)
🔵 $tTENET
Este es el token líquido de TENET
Lo recibes una vez que pones $TENET en staking
🔵 $veTENET
Este es el token de la DAO y tenerlo hace que recibas ingresos de la misma.
Lo obtienes cuando pones $tTenet en staking
Las 3 fases del token $TENET serían:
Tenet y sus derivados
🔵 $LSDC
Esta es la moneda estable del ecosistema de TENET
Está respaldada por LSDs restakeados que permiten tomar préstamos de cero interés, pero usando LSDs como garantía
Moneda estable de Tenet
Pensamientos 🤔
Tenet es único en su categoría - están creando toda una infraestructura de LSDs (a diferencia de Lido o Rocket Pool que son una aplicación de LSDs)
La capitalización de LSDs irá en aumento 📈 la contraparte en finanzas tradicionales serían los derivados (un mercado de $1 cuatrillón de dólares o 1015 )
La inflación del token para 2024 es muy alta y como inversor no me agrada mucho
Lo bueno, es que no hay fondos de inversión detrás del proyecto, la mayoría de esta liberación de tokens será dirigida al crecimiento del ecosistema
Eso es todo por hoy, en la siguiente parte analizaré el team y los asociados de Tenet Protocol 🫡
- El Holder Research 💻️ -
Nos vemos en el siguiente análisis, un abrazo holder 🫡
NFA, anon
tips 🤑: elholder.eth
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